(電子商務(wù)研究中心訊) 并購旗計智能,進軍消費金融
2015年11月,康耐特公司發(fā)布并購旗計智能預案,2016年10月,標的資產(chǎn)完成過戶,交易正式完成?？的吞毓境蔀殓R片生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)+銀行卡增值業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)并行的雙主業(yè)上市公司。
旗計智能作為銀行卡增值業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)提供商,利用自身大數(shù)據(jù)分析技術(shù)優(yōu)勢,幫助銀行豐富客戶服務(wù)、達成交叉營銷、促進客戶消費、提升服務(wù)品質(zhì)、增強客戶忠誠并為銀行創(chuàng)造更多中間業(yè)務(wù)收入。
大數(shù)據(jù)消費金融創(chuàng)新領(lǐng)航者
旗計智能主要為銀行提供銀行卡商品郵購分期業(yè)務(wù)、信用卡賬單分期營銷業(yè)務(wù)以及其他衍生權(quán)益消費產(chǎn)品銷售等整體解決方案。
橫向擴大合作域,擴展數(shù)據(jù)源。旗計智能目前是交通銀行、平安銀行、中信銀行、銀聯(lián)數(shù)據(jù)、海爾消費金融、中移在線等大型機構(gòu)客戶的戰(zhàn)略或重要合作伙伴,并為二十余家城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行提供各種業(yè)務(wù)服務(wù)。公司可以在保持現(xiàn)有穩(wěn)固合作的基礎(chǔ)上,繼續(xù)擴展尚未合作的銀行、基金、保險等擁有大量數(shù)據(jù)源的金融機構(gòu);同時,公司還可以利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)將業(yè)務(wù)范圍拓展至金融以外,如通訊、航天航空、政府機構(gòu)等其他重要的行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。
縱向深挖客戶需求,定位精準服務(wù)。公司在開發(fā)新合作伙伴的同時,利用自己的數(shù)據(jù)分析技術(shù)定位更精準客戶并提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)。2016年旗計智能簽約興業(yè)消費金融精準營銷合作項目、平安易貸精準營銷合作項目,運用自身業(yè)務(wù)模式幫助合作方向其客戶推薦合作方的消費貸款等金融產(chǎn)品。
盈利預測與估值
我們預計公司16-18年實現(xiàn)營業(yè)收入10.03億、26.07億、35.22億,凈利潤1.13億、3.31億、4.48億元。自2017年起,旗計智能將成為上市公司營收及利潤的主要貢獻者,按照可比公司最新的一致性業(yè)績預測,2017年公司估值在30-40倍,考慮到旗計智能整體較高的業(yè)績增速及更廣闊的市場合作空間,我們認為公司2017年的合理估值為40倍市盈率,目標價27元,首次覆蓋,給予買入評級。(來源：中信建投證券股份有限公司；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
